期货共振暴涨的终极原因和结局分析

【商品走势分化,逼仓品种大热】近几天商品期货走势分化比较严重,与国际市场接轨的有色金属、原油燃油、橡胶等品种弱势调整,国内独有品种螺纹、焦炭、PTA和苹果大放光彩,PTA期货成交额更是超沪深两市股票总成交额。

为什么会这样分化呢?首先,有色金属、原油、橡胶是国际化品种,供需面由全球市场决定,价格不是由国内单独能决定的,国外的伦敦金属、美原油布伦特原油都在下跌波段中,导致与这些品种直接相关的国内品种偏弱。反而内盘独有品种,www.hg66636.com,主力受外界干扰比较小,走势非常连续,主力容易走出趋势行情。比如螺纹由于钢坯价格不断上调,限产比例升级;焦炭由于8月20号督查组入驻“2+26城市+汾渭平原11城市”进行督查;PTA现货价格大涨,设备检修依然进行,下游聚酯开工率良好;苹果减产预期比较确定等因素导致这些内盘品种大涨,甚至连续大涨或涨停。

当然,这些内盘独立品种的大涨,除了基本面本身偏好之外,还有一个原因就是逼仓。现在是8月中旬,马上到9月交割月,在交割月非法人户要强行平仓,所以主力利用规则,不断在媒体放出利多消息,等待空头挥泪斩仓。PTA1809合约启动后未有回调,与1801合约价差达到了前所未有的866元;焦炭1809今天更是盘中涨停,苹果主力合约也涨停收盘。

在这种局面下,我们该如何操作呢?对逼仓品种是多单持有,在没出现日线形态反转信号时坚决不做空,宁愿等信号也不空在高位,另外要关注这些品种持仓量的变化,做空必须等减仓出现才可以做。

随着越来越多的品种与逼仓品种背离,那么逼仓品种的高位风险也越来越高,密切关注快速上冲后减突然大幅减仓带来的短期见顶机会。

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